光華講壇——社會名流與企業家論壇第6727期

主題：Redistribution with Adverse Selection and Moral Hazard逆向選擇與道德風險情況下的再分配

主講人：北京大學經濟學院 崔小勇副教授

主持人：財政稅務學院院長 李建軍教授

時間：4月14日11:20-13:00

地點：柳林校區格致樓918會議室

主辦單位：財政稅務學院 科研處

主講人簡介：

崔小勇，北京大學經濟學院財政學系長聘副教授，博士生導師，北京大學數量經濟與數理金融教育部重點實驗室副主任，北京大學中國財稅研究中心副主任。研究方向包括公共財政理論、宏觀經濟理論與政策。在Journal of Public Economics、Economics Letters、Journal of Macroeconomics、《經濟研究》《管理世界》《金融研究》《世界經濟》等經濟學權威期刊發表學術論文五十余篇，合作著作《政府政策改變的福利分析方法與應用》入選國家哲學社會科學文庫，主持和參與多項國家和省部級課題，先后獲得北京大學多項教學榮譽獎勵。

內容提要：

This lecture develops an optimal income tax schedule in a Mirrlees model extended to include both ability and luck as sources of income inequality, which breaks down the traditional incentive compatibility constraints as luck may cause identical workers to earn different incomes. The tax schedule is defined on both ability and realized income, decoupling the design into moral hazard and adverse selection problems. This framework introduces modified incentive constraints, allows us to separate the tax schedule into redistributive and incentive effects, and examines their interaction. We find several novel numerical results. First, among workers with the same realized income, lower-ability workers face higher marginal tax rates due to the incentive effect. Second, workers experience a negative marginal tax rate when the negative productivity shock is large enough. Finally, we find a lower redistributive effect than the Mirrlees model, while the incentive effect, which increases with ability, raises the ex ante marginal tax rate.

本講座探討了在一個擴展的米爾利斯模型中制定了最優所得稅稅率表。該擴展模型納入了能力和運氣這兩個導致收入不平等的因素，打破了傳統的激勵相容約束，因為運氣可能會使能力相同的勞動者獲得不同的收入。所得稅稅率表是根據能力和實際收入來設定的，將稅率表的設計分解為道德風險和逆向選擇問題。這一框架引入了經過修正的激勵約束條件，使我們能夠將所得稅稅率表分解為再分配效應和激勵效應，并研究二者之間的相互作用。我們得出了幾個新的數值結果。首先，在實際收入相同的勞動者中，由于激勵效應的存在，能力較低的勞動者面臨著更高的邊際稅率。其次，當負向的生產率沖擊足夠大時，勞動者會面臨負的邊際稅率。最后，我們發現與米爾利斯模型相比，再分配效應更低，而隨著能力提升而增強的激勵效應則提高了事前邊際稅率。